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INVESTIMENTO EM FUNDOS (400 x 200 px)

Vinland Long Bias: gestão, estratégia e rentabilidade do fundo

O Vinland Long Bias é um fundo de ações que sabe atacar e defender. 

Se você busca alternativas de fundos long biased para seu portfólio, esse é um bom nome para ter em mente.

Entre os destaques do Vinland Long Bias, estão suas estratégias de defesa, suas posições no exterior e o time de gestão experiente, responsável pelas alocações.

Ficou interessado? Siga a leitura.

Gestão do Vinland Long Bias

Destinado a investidores qualificados, o fundo multimercado Vinland Long Bias nasceu em março de 2018, na Vinland Capital

A gestão do fundo, que em março de 2022 tinha patrimônio de R$ 78,5 milhões, é de responsabilidade do sócio-fundador da asset, André Laport.

Desde 1992 no mercado financeiro, Laport mudou-se para Nova York em 1998 e construiu sua carreira praticamente toda fora do Brasil. 

Tem no currículo instituições de peso, como banco Safra, Fortis (banco belga-holandês) e Goldman Sachs, onde trabalhou de 2007 a 2016 e alcançou a posição de sócio. 

Após quase uma década em um dos maiores grupos financeiros do mundo, decidiu dar um novo rumo à sua carreira e abriu a Vinland Capital em sociedade com James Oliveira, expert em renda fixa e ex-sócio do BTG Pactual, também com experiência no mercado financeiro desde 1992. 

Além de André Laport, fazem parte da gestão do Vinland Long Bias Reginaldo Lima, ex-Goldman Sachs, Fortis e Bultik, e um time de analistas fundamentalistas

Estratégia do Vinland Long Bias

O fundo Vinland Long Bias é classificado pela Anbima como um multimercado livre, mas investe majoritariamente no mercado de ações. 

A estratégia de investimento consiste em alocar tanto no mercado brasileiro quanto internacional (60% do risco local e 40% de risco global segundo este vídeo institucional).

Conforme a gestora, 70% do fundo é composto por carteira estrutural fundamentalista de longo prazo e 30% é destinado a operações para aumentar ou diminuir a exposição, usando índices, dólar, juros futuros, derivativos e arbitragem

Em entrevistas, André Laport afirma que o objetivo da gestão é entregar os melhores resultados com os menores riscos, sempre no intuito de proteger o patrimônio do cotista. 

A escolha dos ativos para o portfólio do Vinland Long Bias ocorre de maneira colegiada a partir de uma abordagem essencialmente bottom up

A cobertura dos analistas é dividida por setores:

  • Mineração, papel e celulose, siderurgia e alimentos e bebidas
  • Bancos, serviços financeiros, utilidades públicas, concessões e tecnologia
  • Saúde, real estate, shoppings, consumo e varejo.

Toda estratégia é construída para proporcionar a interação entre analistas, estimulando novas ideias e pontos de vista para o processo de investimento.

Depois da construção do portfólio, é hora das proteções. Entre elas, podem constar ouro, índices, juros ou moedas. 

Os ativos selecionados, inclusive, são basicamente os mesmos que compõem a carteira de um outro fundo da gestora: o Vinland Long Only

A diferença é que o Long Only, por ser um fundo comprado para o longo prazo, não usa estratégias de hedge. 

Rentabilidade do Vinland Long Bias

Desde o lançamento, em março de 2018, até abril de 2022, o Vinland Long Bias apresentava um resultado acumulado de 51,78% e volatilidade de 15,82%. 

Conforme comentário do gestor na lâmina de março de 2022, o fundo acumula no ano uma alta de 11,9% versus 4% do seu benchmark (IPCA+yield do Ima-B).

O resultado positivo se deve principalmente à performance das ações locais, especialmente ligadas ao setor financeiro e consumo resiliente, aos juros globais e às operações táticas no mercado offshore.  

O índice de Sharpe histórico do fundo, que mede o retorno ajustado ao risco, é de 0,37. No ano de 2022 (até abril), o Vinland Long Bias apresentava um Sharpe de 3,18.

Confira a rentabilidade histórica do fundo:

  • 2018 a partir de abril: 0,44%
  • 2019: 21,04%
  • 2020: 11,65%
  • 2021: 0,24%
  • 2022 até abril: 11,55%.

Outros detalhes sobre o fundo:

  • Movimentação inicial: R$ 1.000,00
  • Mínimo para movimentação: R$ 1.000,00
  • Cota de aplicação: fechamento de D+1
  • Cota de resgate: D+30 (corridos) e crédito em D+2 (útil)
  • Horário: aplicações e resgates até às 14:00hs
  • Público alvo: Investidores Qualificados.

E então, o que achou do fundo Vinland Long Bias? Faz sentido para o seu perfil? Entre em contato com nossa assessoria de investimentos para dar um passo decisivo para multiplicar e proteger seu patrimônio.

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Lembre-se: rentabilidade passada não é garantia de retorno futuro. O desempenho dos fundos é líquido de taxas, mas não de impostos. O conteúdo deste blog tem o objetivo de educação financeira. Não tome decisões baseadas unicamente neste ou em qualquer texto. Faça a lição de casa, estude, questione, investigue e dê valor ao seu dinheiro.

Gustavo Heldt

Gustavo Heldt

Consultor associado da TRAAD Wiser Investor. Especialista em Investimentos e Finanças.

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