Afinal, o que é um fundo quantitativo?
Apesar de ainda ser novo no Brasil, esse tipo de fundo tem ganhado destaque devido a uma estratégia que conta com inteligência artificial na gestão do portfólio.
Na modalidade, as decisões de investimento são fundamentadas em grandes quantidades de dados, cruzamentos de informações do passado e projeções dos números para o futuro. Parece confuso?
Então, siga com a leitura do artigo e descubra o que é um fundo quantitativo a partir das suas características de funcionamento e confira algumas opções disponíveis no mercado.
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O que é fundo quantitativo?
Um fundo quantitativo é um fundo de investimento em que as decisões são feitas de forma quantitativa, com ajuda de alto processamento de dados.
Nesse tipo de fundo, são usados sistemas com inteligência artificial e algoritmos que buscam identificar preços de ativos no mercado financeiro a fim de identificar boas oportunidades de compra e venda e gerar lucros ao investidor.
O fundo quantitativo, portanto, é diferente de outros fundos oferecidos no mercado.
Enquanto um fundo comum tem suas decisões baseadas em análises feitas por humanos, o fundo quantitativo se baseia na tecnologia.
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Como funciona um fundo quantitativo
Para compreender melhor o que é um fundo quantitativo, confira os tópicos abaixo com as principais características do seu funcionamento:
1. Usa estratégia quantitativa
Conforme mencionamos, a estratégia usada nesse tipo de fundo é quantitativa.
Na prática, quer dizer que toda compra e venda de ativos provém de uma fundamentação em números.
O que os algoritmos e sistemas fazem é analisar dados do mercado a fim de encontrar padrões nos preços dos ativos.
Uma vez identificado o padrão, são feitos testes para validar a estratégia até que ela seja colocada em prática.
2. Possui classificações
Os fundos quantitativos são classificados em três sistemas, que diferem quanto ao funcionamento:
Sistema contínuo
No sistema contínuo, a automatização observa os números do mercado de forma contínua.
Sistema intradiário puro
No sistema intradiário puro, o sistema opera conforme o horário de mercado.
Todas as posições são fechadas de maneira prévia, antes do fechamento oficial do mercado.
Sistema intradiário contínuo
No sistema intradiário contínuo, por sua vez, o sistema não fecha necessariamente as operações conforme o horário de mercado.
Mas as operações seguem uma estratégia programada.
3. Usa arbitragem
Geralmente, os fundos quantitativos realizam arbitragem.
Trata-se do processo de distorções de preços de ativos para comprar e vender por um valor maior e lucrar com a operação.
Nesse caso, o diferencial do fundo quantitativo é a capacidade dos sistemas em identificar as oportunidades rapidamente, no timing certo para que a operação seja realizada com sucesso.
Medallion, um dos mais famosos fundos quantitativos
Entre os fundos quantitativos mais famosos do mundo, está o Medallion Fund.
Trata-se de um fundo hedge do grupo Renaissance Technologies, fundado em 1988 por Jim Simons.
Ele mesmo é o gestor do fundo e se transformou, nos últimos anos, em um símbolo do poder desse tipo de estratégia.
A gestão tem como foco a aplicação de métodos quantitativos, data science e machine learning aplicados ao mercado financeiro para desenvolver a estratégia e compor o portfólio.
A mentalidade de dados é comprovada pela formação da equipe: matemáticos e astrofísicos são alguns dos profissionais mais buscados.
Já o fundo é reconhecido por ser um dos mais rentáveis da história em Wall Street.
Em 2020, por exemplo, enquanto investidores no geral tiveram perdas devido à crise global do coronavírus, o Medallion cresceu 24% até 14 de abril, de acordo com dados publicados em um artigo no jornal The Wall Street Journal.
Apesar da rentabilidade surpreendente, vale mencionar que o fundo Medallion é bastante exclusivo: só é aberto a colaboradores, ex-funcionários e pessoas próximas ao grupo.
E o que acontece de fato lá dentro dessa black box ninguém sabe.
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Existem fundos quantitativos no Brasil?
Sim, existem fundos quantitativos no Brasil. Mas eles chegaram ao país recentemente.
Existem três principais gestoras que apostam de forma integral nesse tipo de fundo: Kadima, Giant Steps Capital e Murano.
Entre os fundos, ganha destaque o Kadima Equities FIC FIA, lançado pela Kadima em 2010.
Esse fundo foi pioneiro na aplicação da estratégia quantitativa no Brasil, investe maioritariamente em ações e tem taxa de administração de 1,35% ao ano.
Outro destaque no mercado brasileiro é o Giant Zarathustra FIC FIM, gerido pela Giant Steps Capital.
Trata-se de um fundo multimercado que tem como objetivo uma volatilidade de 15% ao ano, o que é indicado para investidores com perfil arrojado.
Vale pontuar que fundo tem uma taxa de administração de 1% ao ano e requer aplicação inicial mínima de R$ 10 mil.
E aí, entendeu o que é um fundo quantitativo e como funciona na prática?
Se você ficou interessado, compare os fundos do mercado e avalie qual deles tem maior alinhamento com o seu perfil.
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Lembre-se: rentabilidade passada não é garantia de retorno futuro. O desempenho dos fundos é líquido de taxas, mas não de impostos. O conteúdo deste blog tem o objetivo de educação financeira. Não tome decisões baseadas unicamente neste ou em qualquer texto. Faça a lição de casa, estude, questione, investigue e dê valor ao seu dinheiro.
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