Mobius Emerging Markets IE FIM: gestão e detalhes do fundo

Gustavo Heldt

O Mobius Emerging Markets IE FIM é uma opção de fundo para quem busca exposição a mercados emergentes no exterior.

O fundo investe em países como China, Índia, Coreia do Sul e Brasil com a expertise de um dos grandes especialistas nesse tipo de mercado, Mark Mobius.

O Mobius Emerging Markets IE FIM pode ser acessado por plataformas no Brasil e investe 95% de seu patrimônio em cotas do fundo master, Mobius Emerging Markets Fund, que tem sede em Luxemburgo e prioriza empresas emergentes com grande potencial de crescimento. 

Para investir, é necessário ser um investidor qualificado e estar disposto a encarar as flutuações não apenas dos ativos investidos, mas também da exposição cambial.

Quer conhecer melhor a gestão e estratégia do Mobius Emerging Markets IE FIM?

É só seguir a leitura e acompanhar cada detalhe do fundo. 

Como é o fundo Mobius Emerging Markets IE FIM

O Mobius Emerging Markets IE FIM é um fundo classificado como multimercado.

Ao investir em cotas do Mobius Emerging Markets IE FIM, você está investindo indiretamente no Mobius Emerging Markets Fund. 

A sua alocação de recursos envolve a escolha de empresas promissoras em países considerados emergentes, como Índia, China, Brasil, Rússia e Coreia do Sul.

Ele foi criado em dezembro de 2018, funciona em condomínio aberto e é voltado exclusivamente a investidores qualificados (que possuem acima de R$ 1 milhão investido).

O investimento se concentra em companhias de médio porte em fase de desenvolvimento e alto potencial de crescimento, priorizando negócios em conformidade com os critérios ESG (Environment, Social and Governance, ou seja, fatores ambientais, sociais e de governança). 

Informações básicas sobre o Mobius Emerging Markets IE FIM

A taxa de administração do Mobius Emerging Markets IE FIM é de 1% a.a., sem taxa de performance. 

Veja outras informações importantes da lâmina do fundo:

  • Investimento inicial mínimo: R$ 5 mil
  • Investimento adicional mínimo: R$ 5 mil
  • Resgate mínimo: R$ 5 mil
  • Valor mínimo para permanência: RF$ 5 mil
  • Aplicação (cotização): D+1
  • Aplicação (liquidação financeira): D+0
  • Resgate (cotização): D+1
  • Resgate (liquidação financeira): D+4
  • Horário (aplicação e resgate): 15h30.

Gestão do Mobius Emerging Markets IE FIM

O fundador da Mobius Capital Partners, Mark Mobius, PHD pelo MIT (Massachussets Institute of Technology), é um dos grandes gestores das últimas décadas.

Ao longo de sua carreira, geriu fundos totalizando mais de 50 bilhões de dólares em ativos, amealhou dezenas de prêmios no mercado financeiro e escreveu diversos livros sobre investimentos em mercados emergentes.

“O ativismo não é um privilégio do acionista, mas um direito e uma obrigação”, diz Mark Mobius.

“Quando investimos em uma empresa, nós nos tornamos donos de parte da companhia. Propriedade significa responsabilidade.”

A respeito de suas convicções e investimentos no fim de 2020, Mobius elegeu a Índia como seu “destino” favorito, em entrevista para a Bloomberg no fim de outubro.

Confira, a seguir, as alocações do fundo no fim de 2020:

Estratégia do Mobius Emerging Markets IE FIM

Por ser um fundo multimercado, o Mobius Emerging Markets IE FIM não tem compromisso de concentração em nenhum ativo em especial.

Em janeiro de 2021, a composição da carteira é distribuída da seguinte maneira:

  • Investimento no exterior: 98,65%
  • Operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais: 3,41%
  • Títulos públicos federais: 1,71%
  • Outras aplicações: -1,79%.

Em relação ao risco envolvido na estratégia de investimento o fundo é classificado pela BTG no nível 4, em uma escala de 1 a 5.

Além disso, o Mobius Emerging Markets IE FIM tem as seguintes condições:

  • Pode aplicar em ativos no exterior até o limite de 100%
  • Não aplica em crédito privado (0%)
  • Pode aplicar em um só fundo até o limite de 5%
  • Não utiliza derivativos para a proteção da carteira
  • Pode alavancar-se até o limite de 100%. 

Logo, é mais fácil entender o funcionamento do fundo verificando a estratégia do Mobius Emerging Markets Fund.

Estratégia do Mobius Emerging Markets Fund

De acordo com o Key Investor Information Document (KIID), divulgado pela Mobius Capital Partners em janeiro de 2021, o Mobius Emerging Markets Fund tem o objetivo de gerar retornos em longo prazo investindo em empresas emergentes e mercados de fronteira. 

A prioridade é investir em empresas que adotam os princípios ESG.

O fundo não utiliza um benchmark como referência, seguindo o estilo de investimento ativo com participação contínua na gestão dos negócios.

Apesar de concentrar seus investimentos em participações societárias, também aloca parte do capital em instrumentos como GDRs (Global Depositary Receipts) e ADRs (American Depositary Receipts).

Além disso, o fundo pode usar derivativos para fins de hedge eventualmente. 

Em condições normais, o Mobius Emerging Markets Fund deve possuir entre 35 e 45 empresas no portfólio, que são selecionadas através de uma análise bottom-up. 

Rentabilidade do Mobius Emerging Markets IE FIM

A rentabilidade do Mobius Emerging Markets IE FIM chama a atenção pela resiliência durante a pandemia do coronavírus.

Em 2020, o fundo entregou um acumulado de 41,41%, equivalente a 1.593% do CDI. 

Desde o lançamento, em dezembro de 2018, o resultado acumulado foi de 44,34%

Confira a rentabilidade em cada ano:

  • 2019: 1,55% (25,95% do CDI)
  • 2020: 41,41% (1.593% do CDI).

E nos últimos 12 meses, conforme divulgado em dezembro de 2020:

  • Novembro de 2020: -3,20%
  • Outubro de 2020: 1,23%
  • Setembro de 2020: 4,29%
  • Agosto de 2020: 5,27%
  • Julho de 2020: 5,25%
  • Junho de 2020: 11,14%
  • Maio de 2020: 0,98%
  • Abril de 2020: 16,78%
  • Março de 2020: -11,70%
  • Fevereiro de 2020: 1,63%
  • Janeiro de 2020: 6,19%
  • Dezembro de 2019: 2,50%.

O desempenho pode ser atrativo, mas é preciso lembrar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

Além disso, é importante levar em conta os riscos envolvidos no produto, especialmente o risco do mercado externo.

E agora, ficou mais fácil decidir se o Mobius Emerging Markets IE FIM é uma boa opção para o seu portfólio?

Na dúvida, conheça mais fundos de investimento no blog e deixe um comentário.

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Gustavo Heldt

Gustavo Heldt

Gustavo Heldt é jornalista, especialista em investimentos, assessor e entusiasta de bons fundos e gestores.

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