Fundo Bogari Value FIC FIA: como é a gestão do fundo

Gustavo Heldt

O Fundo Bogari Value FIC FIA é uma opção interessante para investidores que buscam retornos acima do Índice Bovespa no longo prazo.

Para isso, a gestão do fundo aposta na identificação de ativos com potencial elevado de valorização e na escolha de companhias sólidas, com capital para sobreviver a períodos de crise econômica.

Mas antes de investir, você precisa conhecer a estratégia e a rentabilidade do fundo a fim de tomar uma decisão segura. 

É o que você vai fazer ao longo da leitura.

Confira as dicas e informações sobre o Fundo Bogari Value FIC FIA.

Origem do Fundo Bogari Value FIC FIA

O Fundo Bogari Value FIC FIA tem origem em 2006, no Clube Bogari de Investimentos.

Em 2008, o clube foi transformado em fundo, que à época recebeu o nome de Bogari Value FIA.

Já em 2012, a Bogari Capital, atual gestora do fundo, transformou o fundo no Bogari Value FIC FIA.

O objetivo do fundo é gerar retornos consistentes no longo prazo por meio de ativos com elevado potencial de valorização.

Atualmente, o fundo tem um patrimônio líquido de R$ 1.367.763.613,20 e é voltado para investidores em geral que buscam superar o Ibovespa no longo prazo.

A Bogari Capital aposta em oportunidades baseadas na identificação da distorção entre o valor dos ativos e os preços de negociação deles. 

A filosofia da empresa consiste em agir com independência, sem seguir o mercado para tomar decisões.

Entre os valores da Bogari Capital, estão simplicidade, qualidade, objetividade e pensamento de longo prazo.

Gestão do Fundo Bogari Value FIC FIA

O Fundo Bogari Value FIC FIA tem perfil de risco agressivo e é classificado como nível 4 em uma escala de 1 a 5.

A gestão do fundo é feita por Flavio Sznajder, que também é sócio-fundador da Bogari Capital e engenheiro pela PUC-RJ, e Felipe de Luca, sócio e bacharel em economia pelo IBMEC-RJ.

Em uma entrevista para o site InfoMoney, de Luca afirma que a carteira do fundo é majoritariamente composto por empresas sólidas, com estrutura de capital adequada para atravessar períodos de turbulência econômica.

“Achamos que elas têm probabilidade de entregar resultados muito altos para o acionista”, destaca o gestor.

A taxa de administração, referente ao serviço de gestão, é de 2% ao ano. 

Há também taxa de performance de 20% do que exceder o Ibovespa, principal indicador de desempenho da bolsa de valores brasileira.

Além disso, o fundo tem os seguintes requisitos de valores:

  • Aplicação inicial: R$ 150 mil
  • Aplicação mínima: R$ 150 mil
  • Resgate mínimo: R$ 10 mil. 

Já a conversão para resgate no fundo ocorre em D+30 dias corridos.

Por fim, é importante ter em mente que os rendimentos são tributados à alíquota única de 15%, sem incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nem come-cotas (antecipação do recolhimento de IR).

Estratégia do Fundo Bogari Value FIC FIA

Conforme vimos, a estratégia do fundo tem como foco gerar lucros consistentes no longo prazo a partir do investimento em ativos que estejam abaixo do seu valor intrínseco.

A estratégia é conservadora: opta pela compra de ativos substancialmente abaixo do valor intrínseco.

Além disso, sempre há uma busca pelo maior nível de segurança e liquidez possíveis dentro das características do fundo.

Cabe ressaltar que o fundo não permite alavancagem, mas usa derivativos para fins de proteção da carteira.

Rentabilidade do Fundo Bogari Value FIC FIA

Antes de ingressar em um fundo, é imprescindível avaliar a rentabilidade histórica.

Os números não garantem uma rentabilidade futura, mas são indicativos da capacidade do fundo e dos gestores de entregar lucros por meio da estratégia.

Por isso, confira abaixo a rentabilidade alcançada pelo Bogari Value FIC FIA ao longo dos anos.

  • 2009: 122,0%
  • 2010: 29,5%
  • 2011: -0,5%
  • 2012: 25,1% 
  • 2013: 4,5%
  • 2014: 1,8%
  • 2015: 0,2%
  • 2016: 27,9%
  • 2017: 29,9%
  • 2018: 13,6%
  • 2019: 55,5%.

Cabe frisar que a rentabilidade divulgada pela gestora é líquida

Na prática, significa que ela já possui o desconto da taxa de administração e demais custos referentes ao serviço.

Agora, com todas essas informações em mente, você já pode tomar sua decisão para investir no Fundo Bogari Value FIC FIA.

Avalie seu perfil de investidor e objetivo financeiro e compare com as características do fundo para ver se eles estão alinhados.

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