Leblon Ações II FIC FIA: Gestão, Rentabilidade e Características

Gustavo Heldt

O Leblon Ações II FIC FIA é um fundo destinado aos investidores que gostam de renda variável e buscam retorno no longo prazo.

Fundado em março de 2017, é uma versão para o público em geral de um outro fundo da gestora Leblon Equities restrito a investidores qualificados. 

Utiliza a análise fundamentalista como principal ferramenta no processo de escolha dos ativos – basicamente ações de empresas brasileiras. 

Quer saber se o Leblon Ações II FIC FIA é para você? Então continue a leitura e saiba mais sobre a gestão, características e rentabilidade do fundo.

Como é o fundo Leblon Ações II FIC FIA

O fundo Leblon Ações II FIC FIA é uma alternativa para o investidor que busca retornos de longo prazo na renda variável. 

Em 30 de setembro de 2020, o patrimônio líquido do fundo era de R$ 939.633.210,45.

O  Leblon Ações II FIC FIA investe predominantemente em cotas do fundo Leblon Ações Master FIA, da mesma gestora.

As principais informações do fundo são:

  • Aplicação inicial: R$ 1 mil 
  • Novas aplicações: R$ 1 mil
  • Resgate: D+30
  • Saldo mínimo: R$ 1 mil
  • Cota de aplicação: D+1

A Leblon Equities foi fundada em 2008, nas vésperas da grande crise do subprime americano, por um grupo de profissionais com mais de 25 anos de experiência no mercado de capitais.

A gestora foca no mercado de ações brasileiro e tem uma filosofia de investimento de longo prazo sustentada pela análise fundamentalista dos ativos.  

Gestão do fundo Leblon Ações II FIC FIA

A equipe de gestão do Leblon Ações II FIC FIA busca retornos a partir de investimentos feitos essencialmente no mercado de ações do Brasil. 

Por ser um fundo de gestão ativa, busca oportunidades tanto no mercado à vista quanto no de derivativos.

O fundo tem taxa de administração de 2% ao ano sobre o patrimônio líquido, podendo atingir 2,5% devido a eventuais investimentos em outros fundos. 

A taxa de performance é de 20% sobre o que exceder o índice de referência IBrx-100 (benchmark).

Em entrevista à Òrama Investimentos, o sócio-fundador da Leblon Equities e líder da equipe de gestão do fundo, Pedro Chermont, afirmou que o foco do trabalho é na mensuração do valor dos ativos.

“Buscamos investir em boas empresas, bem administradas, e que, por alguma questão conjuntural de curto prazo, estão sendo negociadas a valores abaixo do que a gente considera razoável”, afirma. 

“Temos uma postura de acionista bastante ativa e participativa. Além de reuniões periódicas com executivos, acionistas, conselheiros, fornecedores e clientes, em alguns casos indicamos conselheiros de administração ou sentamos numa cadeira do conselho”, explica.

Desde o início da Leblon Equities em 2008, os sócios da gestora participaram de cerca de 20 conselhos de administração de empresas  abertas e fechadas.

Estratégia do fundo Leblon Ações II FIC FIA

A estratégia adotada pela equipe de gestão do fundo consiste na avaliação de aspectos econômico-financeiros das empresas, bem como do potencial de crescimento

A escolha dos ativos é feita sempre que o gestor identifica distorções relevantes entre o preço da ação no mercado e seu valor intrínseco

Para isso, a equipe foca na análise microeconômica da empresa frente aos fatores externos.

Em busca dos melhores resultados, o fundo, que é classificado pela Anbima como “Ações Livre”, investe em variados instrumentos. 

Além de ações, podem entrar no portfólio derivativos de ações e debêntures conversíveis de empresas.

As principais posições da carteira do fundo por setor, de acordo com o relatório de setembro de 2020, são:

  • Logística/infraestrutura: 22%
  • Consumo: 18%
  • Commodities: 15%
  • Financeiro: 14%
  • Varejo: 12%.

Rentabilidade do fundo Leblon Ações II FIC FIA

O fundo Leblon Ações usa como benchmark (índice de referência) o IBrx-100, índice que representa o desempenho das 100 maiores ações negociadas na B3.

Nos relatórios mensais, o investidor tem acesso à rentabilidade histórica do fundo, tanto em relação ao índice de referência (IBrx-100), quanto a outros índices, como Ibovespa e CDI.

Vale ressaltar que rentabilidade passada não representa garantias de rentabilidade futura.

Contudo, a performance histórica é um indicativo do quanto a equipe de gestão é eficiente em suas estratégias de alocação. 

A seguir, confira a rentabilidade anual histórica desde o lançamento do fundo Leblon Ações II FIC FIA.

  • 2020 (até 30/09): -19%
  • 2019: 42,9%
  • 2018: 25,2%
  • 2017 (a partir de 24/03): 23,4%

Gostou de saber mais sobre as estratégias do fundo de ações da Leblon Equities? 

Então aproveite as informações deste artigo para complementar sua análise e descobrir se tal investimento combina ou não com seu perfil.

Confira também outros conteúdos do nosso blog sobre finanças e investimentos e compartilhe com seus amigos nas redes sociais.

Mais fundos de ações:

Fundos Alaska

Fundo Equitas Selection

Fundo Moat Capital

Fundo Kadima Equities

Fundo Tarpon GT

Share on whatsapp
Share on facebook
Share on linkedin
Gustavo Heldt

Gustavo Heldt

Gustavo Heldt é jornalista, especialista em investimentos, assessor e entusiasta de bons fundos e gestores.

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

Envie suas dúvidas :)