O come-cotas nos fundos de investimento é um fator que pesa na rentabilidade das aplicações. Por isso, entender seu funcionamento é imprescindível antes de investir.
Em poucas palavras, trata-se da antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimento.
Assim, ao invés de pagar IR apenas no resgate da aplicação, o investidor tem suas cotas reduzidas semestralmente, mesmo que não tenha retirado capital do fundo.
Parece confuso? Não se preocupe. Ao longo do guia, você vai compreender melhor o que é o come-cotas nos fundos de investimento e como ele é cobrado.
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O que é o come-cotas nos fundos de investimento?
Come-cotas é a antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimentos no Brasil. A cada semestre, esse mecanismo é responsável por reduzir o número de cotas do investidor equivalente à alíquota ?— daí vem o nome come-cotas.
Em termos práticos, o come-cotas afeta a rentabilidade da aplicação nos fundos. O motivo? O mecanismo implica na redução de cotas sobre as quais ocorrem a valorização dos ativos. E o investidor ganha lucro conforme a quantidade de cotas que detém no fundo.
Na prática, isso quer dizer que os juros compostos incidem sobre um valor aplicado menor, o que pode fazer uma diferença significativa no longo prazo.
Por isso, o come-cotas deve ser analisado previamente pelo investidor no cálculo de rentabilidade. Assim, entender como e cobrado o come-cotas nos fundos de investimento e sobre quais aplicações ele incide é fundamental. É o que você vai descobrir nos tópicos que seguem.
> Leia também: Come-cotas no fundo cambial: como funciona a cobrança?
Quais fundos de investimento têm come-cotas?
Os fundos de investimento que têm come-cotas são aqueles classificados como de curto ou longo prazo.
É o caso das modalidades listadas aqui:
Cabe ressaltar que os fundos de ações e os fundos de previdência privada não têm incidência de come-cotas. Nesses casos, o Imposto de Renda incide apenas no momento do resgate.
Como é cobrado o come-cotas nos fundos de investimento
O come-cotas é cobrado duas vezes ano: no último dia útil dos meses de maio e novembro. Mas você não precisa se preocupar com a emissão de guias de pagamento. O imposto é recolhido diretamente pelo administrador do fundo, mesmo que o cotista não tenha feito resgates no período.
Uma vez que o processo ocorre de forma automática, na data de recolhimento do imposto, os valores não são listados no extrato. Então, não se assuste ao perceber que o seu número de cotas foi reduzido.
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Imposto de Renda nos fundos de investimento
Para entender quais são as alíquotas antecipadas pelo come-cotas, primeiro você precisa saber como incide o Imposto de Renda nessa modalidade. Os fundos de investimentos são classificados em duas categorias: curto e longo prazo.
Em ambos os casos, a alíquota é regressiva: diminui conforme o tempo. Assim, o ideal é manter a aplicação com foco no longo prazo, justamente para ter acesso às menores taxas na hora de fazer o resgate.
Alíquota nos fundos de investimento de curto prazo
- Até 180 dias: 22,5%
- Acima de 180 dias: 20%.
Alíquota nos fundos de investimento de longo prazo
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%.
Reajuste de IR no resgate
Agora sim, vamos à alíquota do come-cotas. Ela sempre é a menor alíquota da tabela regressiva para cada categoria de fundo e incide sobre os ganhos do período. Portanto:
- Em fundos de curto prazo, a alíquota do come-cotas é 20%.
- Em fundos de longo prazo, a alíquota do come-cotas é 15%.
Posteriormente, no resgate da aplicação, é feito um cálculo da diferença entre o valor antecipado e a alíquota equivalente ao período da aplicação.
Vamos a um exemplo: imagine que você fez uma aplicação com prazo inferior a 180 dias. No momento do resgate, não vai pagar a alíquota inteira de 22,5% ?— e sim a diferença em relação ao percentual adiantado. Assim, vai pagar uma alíquota de 7,5%.
Mas se você manteve a aplicação por mais de 720 dias, uma vez que o recolhimento foi adiantado, não precisa pagar imposto no momento do resgate.
E aí, ficou claro como funciona o come-cotas em fundos de investimentos? Antes de investir na modalidade, fique atento a essa antecipação do Imposto de Renda para evitar surpresas desagradáveis mais tarde.
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Lembre-se: rentabilidade passada não é garantia de retorno futuro. O desempenho dos fundos é líquido de taxas, mas não de impostos. O conteúdo deste blog tem o objetivo de educação financeira. Não tome decisões baseadas unicamente neste ou em qualquer texto. Faça a lição de casa, estude, questione, investigue e dê valor ao seu dinheiro.
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